Para comprender completamente Folks Finance y otros protocolos de préstamos DeFi, los usuarios deben saber cómo funcionan los mecanismos de préstamo, empréstito y liquidación, considerando varios factores económicos y técnicos.
Sobre el protocolo de Folks Finance
Folks Finance es el protocolo de mercado de capitales líder para prestar y pedir prestado en el ecosistema Algorand DeFi. Básicamente, a través de las operaciones de préstamo, los usuarios de Folks pueden depositar liquidez y comenzar a obtener un rendimiento económico continuo al instante. A través de la operación de préstamo, los usuarios pueden solicitar cryptopréstamos, bloqueando los fondos depositados como garantía.
Este artículo presenta una descripción general de los puntos clave a considerar cuando los usuarios interactúan con un protocolo de préstamos DeFi como “Folks Finance”.
Préstamos, depósitos y tasa de interés
Por lo general, la página principal muestra los mercados de criptomonedas que soporta la plataforma, donde los usuarios pueden evaluar los diferentes activos para las operaciones financieras a realizar.
En Folks Finance, el mercado de referencia está dedicado a los tokens ASA (Algorand Standard Asset), basados en la cadena de bloques de Algorand, elegidos de acuerdo con los requisitos económicos y técnicos.
La primera interacción que tienen los usuarios con los protocolos de préstamos DeFi es el depósito inicial. Los activos depositados se recolectan en el grupo de mercado relativo y el protocolo lo utiliza como liquidez crediticia. Folks Finance utiliza los intereses pagados por los prestatarios, para pagar los intereses devengados por los prestamistas. La tasa de interés activa se calcula siguiendo las reglas básicas de oferta y demanda en el mercado libre. Esto significa que la tasa de interés depende de cuánto se haya pedido prestado. Cuanto mayor sea la demanda de préstamos, mayor será el interés del préstamo.
Las tasas de interés se rigen por leyes matemáticas, estrictamente relacionadas con el índice de utilización (U), que es el índice entre el monto total prestado y la liquidez total del pool. Esta relación varía en un rango predeterminado y ajustable para garantizar la estabilidad y la seguridad. Folks Finance establece el índice de utilización para controlar el crecimiento de los intereses: valores altos de U corresponden a tasas altas y el protocolo incentiva los depósitos; los valores bajos de U corresponden a las tasas bajas y los incentivos del protocolo a los préstamos.
Préstamos, garantías y préstamo sobre valor (LTV)
Durante la fase de endeudamiento, los protocolos de préstamos de DeFi requieren que cada uno esté garantizado por una garantía. Nuevamente, en Folks Finance, la garantía es un token ASA que puede ser cualquier activo respaldado, ya sea una moneda estable o un activo criptográfico volátil.
En general, para cada contrato de préstamo, lo que varía con el tiempo es la tasa de conversión entre el activo que representa la garantía y el activo prestado. Según la variación, Folks Finance permite dos operaciones:
- Si el valor de la garantía aumenta en relación con el valor del capital prestado, el usuario debería poder pedir prestado más capital, ya que la garantía cubre más valor.
- Si el valor de la garantía disminuye por debajo del valor prestado, el usuario debe agregar más f-tokens (las fichas de garantía en Folks Finance) para mantener el valor de la garantía por encima del umbral de garantía inferior.
Teniendo en cuenta la volatilidad de los activos entregados como garantía y, por lo tanto, el riesgo de que los prestatarios no paguen sus préstamos, Folks Finance requiere sobre-garantizar sus posiciones, garantizando la seguridad de los prestamistas. El porcentaje de capital que se puede pedir prestado contra la garantía de un activo específico, se define como préstamo-valor (LTV).
El LTV de Stablecoin es más alto en comparación con el LTV de las criptomonedas volátiles.
Liquidación, incentivos y factor de “salud”
El mecanismo de liquidación ocurre cuando el valor de la garantía cae por debajo del umbral de sub-garantía. En este contexto, los liquidadores tienen la oportunidad de comprar la garantía a un precio con descuento.
Folks Finance protege sus mercados incentivando fuertemente la liquidación. Esencialmente, la garantía ( f-tokens) se vende al liquidador por su valor real menos una multa, lo que representa los ingresos del liquidador. Esta operación es crucial para los protocolos de préstamos DeFi ya que, si una posición no se liquida rápidamente, el protocolo corre el riesgo de perder préstamos impagos.
El grado de riesgo de una posición se evalúa mediante el factor de salud: un índice que mide su estado de salud, en función del par colateral-activo prestado. Cuanto menor sea el factor de salud, mayor será el riesgo de liquidación de la posición.
Conclusión
Folks Finance, que aprovecha la infraestructura rápida, escalable, de bajo costo, descentralizada y segura de Algorand, ofrece un protocolo DeFi único para prestar, pedir prestado y un mecanismo de liquidación.
Folks Finance permite a los usuarios maximizar el rendimiento y la rentabilidad de su capital. Además, el protocolo facilita el control de sus colaterales, gracias a LTV y Health Factor. Estos índices tienen como objetivo garantizar la máxima seguridad en el préstamo del usuario. La finalidad del protocolo es ofrecer tasas de interés flexibles y atractivas, junto con fuertes incentivos, tanto para los prestamistas como para el prestatario, creando un mercado monetario que pueda satisfacer las necesidades de ambos.
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¡Aviso de responsabilidad!
El presente artículo no es una recomendación de inversión. Invertir con criptomonedas conlleva riesgos importantes, deberá asesorarse al respecto con especialistas en la materia, quedando tal hecho bajo su entera responsabilidad. La información es presentada como una traducción realizada por “AlgoLatam” a modo de “Noticia”, citando su fuente original al pie.
Este artículo ha sido escrito originalmente por Folks Finance en «Medium» publicado en el portal https://folksfinance.medium.com/ y traducido por AlgoLatam.
Original Article: https://folksfinance.medium.com/lending-borrowing-liquidation-how-does-folks-finance-work-f942c0b3660c
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